在補(bǔ)貼政策的激勵(lì)下，中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)正在走上一條越過(guò)剩越擴(kuò)張的危險(xiǎn)道路。有望在7月公布的新能源汽車補(bǔ)貼政策，或?qū)⑦M(jìn)一步加大鋰電池產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者從業(yè)內(nèi)人士處了解到，新能源汽車補(bǔ)貼政策將延長(zhǎng)3年，原有的25個(gè)示范城市將進(jìn)一步擴(kuò)大;購(gòu)車享受補(bǔ)貼將不再受示范城市區(qū)域限制，并且純電動(dòng)車高達(dá)6萬(wàn)元/輛的補(bǔ)貼維持不變，國(guó)產(chǎn)插電式混合動(dòng)力新能源車原有3000元/千瓦時(shí)的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)則有望上調(diào)。

補(bǔ)貼政策還未正式公布，鋰電池及原材料生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)聞風(fēng)而動(dòng)，在產(chǎn)能早已過(guò)剩的情況下，開(kāi)始了新一輪的產(chǎn)能擴(kuò)張。

中國(guó)電池網(wǎng)CEO于清教介紹，從2012年底到2013年6月，受政策預(yù)期影響，鋰電池投資持續(xù)增溫，目前計(jì)劃投資的項(xiàng)目到2015年時(shí)，將形成超過(guò)高達(dá)50億安時(shí)的產(chǎn)能。

賽迪投資預(yù)測(cè)，2015年動(dòng)力鋰電池將占鋰電池市場(chǎng)38%的市場(chǎng)份額，按照目前國(guó)產(chǎn)乘用純電動(dòng)汽車一般裝備電池容量6000-8000安時(shí)計(jì)算，可以裝配23-30萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車。

而Frost &Sullivan發(fā)布的報(bào)告顯示，2015年中國(guó)乘用車純電動(dòng)汽車、插電式混合動(dòng)力新能源車和電動(dòng)商用車總需求僅為12萬(wàn)輛左右，需消耗鋰電池約9億安時(shí)。

在一些受訪的業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，補(bǔ)貼政策將刺激中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)在失控的危險(xiǎn)中疾行。

疾速擴(kuò)張

2009年1月，財(cái)政部、科技部出臺(tái)《節(jié)能與新能源汽車示范推廣財(cái)政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》，規(guī)定對(duì)純電動(dòng)車補(bǔ)貼高達(dá)6萬(wàn)元/輛，混合動(dòng)力汽車最高補(bǔ)貼可達(dá)5萬(wàn)元/輛。

2010年1月的一個(gè)公開(kāi)論壇，時(shí)任工信部副部長(zhǎng)苗圩為電動(dòng)汽車描繪了一個(gè)宏偉藍(lán)圖，到2015年全國(guó)產(chǎn)量達(dá)到50-100萬(wàn)輛。

2010年5月，財(cái)政部等四部委下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展私人購(gòu)買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)的通知》，進(jìn)一步明確新能源汽車按3000元/千瓦時(shí)給予補(bǔ)助，實(shí)施時(shí)間為2010-2012年。是年，節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)城市增至25個(gè)。

補(bǔ)貼政策激發(fā)了中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)的投資熱潮。目前，中國(guó)鋰電池行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到50億安時(shí)，幾乎是未來(lái)5年預(yù)計(jì)市場(chǎng)需求的4-5倍。

潛在的產(chǎn)能過(guò)剩并沒(méi)有引起足夠重視，部分地方政府為了培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，在中央補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上還層層加碼。

杭州、深圳在國(guó)家補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，對(duì)購(gòu)買純電動(dòng)汽車的用戶又增加了6萬(wàn)元/輛的補(bǔ)貼。江西宜春則對(duì)鋰電企業(yè)所得稅進(jìn)行返還，項(xiàng)目貸款實(shí)行貼息。

截至2011年，僅鋰電池正極材料生產(chǎn)企業(yè)就達(dá)到了200余家，產(chǎn)能達(dá)到全球市場(chǎng)總銷量的50%。鋰電池隔膜擴(kuò)張則更為嚴(yán)重，據(jù)中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院有關(guān)數(shù)據(jù)，2011年宣布投產(chǎn)的產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到4.77億平方米/年，是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求的3倍，預(yù)計(jì)2015年產(chǎn)能為12億平方米/年，超過(guò)全球市場(chǎng)需求。

2012年7月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，新能源汽車產(chǎn)銷量累計(jì)超過(guò)50萬(wàn)輛。在此規(guī)劃下，鋰電池產(chǎn)業(yè)掀起了又一輪的投資高潮。

中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)吳鋒介紹，2012年鋰電池產(chǎn)業(yè)，尤其是鋰電池電解液所需的六氟磷酸鋰材料產(chǎn)能增長(zhǎng)迅速。2011年全球六氟磷酸鋰產(chǎn)量只有4000余噸，而2012年僅中國(guó)產(chǎn)能就躍升至6400噸。部分企業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)速度超過(guò)了60%。

此外，在本已過(guò)剩的鋰電池隔膜領(lǐng)域，據(jù)亞化咨詢的最新統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)宣布已投產(chǎn)的企業(yè)有28家，產(chǎn)能為9.62億平方米/年。在此基礎(chǔ)上預(yù)計(jì)，2015年總產(chǎn)能將達(dá)22億平方米/年。

“中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了一場(chǎng)產(chǎn)能擴(kuò)張的競(jìng)賽。”于清教介紹，這幾年，包括民間資本在內(nèi)，投資在電池制造、電池材料產(chǎn)業(yè)的資金不下3000億元。

然而，電動(dòng)車的發(fā)展速度卻遠(yuǎn)低于政府規(guī)劃。2012年末，首輪補(bǔ)貼三年期滿之時(shí)，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，純電動(dòng)汽車實(shí)際產(chǎn)銷量1.1萬(wàn)余輛、插電式混合動(dòng)力汽車1311輛。這與2015年達(dá)到政府規(guī)劃的累計(jì)超過(guò)50萬(wàn)輛相距甚遠(yuǎn)。

囚徒困境

業(yè)內(nèi)觀察人士公認(rèn)，鋰電池產(chǎn)能已經(jīng)明顯過(guò)剩。伯樂(lè)投資副總裁陳秋東表示，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入動(dòng)力電池行業(yè)的企業(yè)，等于是被宣判了“無(wú)期徒刑”，企業(yè)看不到未來(lái)。

但在一些投資者看來(lái)，只有繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，攤薄成本，才能堅(jiān)持到市場(chǎng)爆發(fā)的時(shí)刻，不擴(kuò)張就要被別人擠垮。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，2011年，中國(guó)最大的鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)杉杉股份，由于市場(chǎng)價(jià)格的突然變化，鋰電材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比減少22%，隨后，杉杉股份展開(kāi)了大規(guī)模的產(chǎn)能擴(kuò)張，到2012年逐漸攤低了成本，恢復(fù)了盈利增長(zhǎng)。

但整個(gè)產(chǎn)業(yè)無(wú)序的擴(kuò)張將使整個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨崩潰的危險(xiǎn)，河南環(huán)宇集團(tuán)董事長(zhǎng)李中東表示，中國(guó)鋰電池企業(yè)正在面臨產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的囚徒困境。

目前，生產(chǎn)動(dòng)力鋰電池用的原材料隔膜價(jià)格已從2009年的20元/平方米下降到12元/平方米，降幅達(dá)到40%;另一原材料六氟磷酸鋰的國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格從每噸近100萬(wàn)元猛跌到2011年的40萬(wàn)元，2013年又跌到25萬(wàn)元/噸，降幅超過(guò)70%。

而占鋰電池正極制造成本80%的氧化鈷、碳酸鋰，由于80%以上依靠進(jìn)口，原料價(jià)格同期反而分別上漲了13%-20%不等。

“市場(chǎng)的迅速變化，已經(jīng)改變了最初投資時(shí)的盈利預(yù)期，原來(lái)的行業(yè)高回報(bào)率已經(jīng)不復(fù)存在，企業(yè)間已轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)規(guī)模和成本的比拼。在產(chǎn)能過(guò)剩和市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)預(yù)期并存的情況下，企業(yè)必須在退出和擴(kuò)張之間抉擇。”一位中國(guó)大型鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)的負(fù)責(zé)人說(shuō)。

“退出就意味著之前的投資被一筆勾銷，而增加產(chǎn)能將意味著降低成本，讓企業(yè)活下來(lái)。”該企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，如果行業(yè)中一家企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能，其他企業(yè)也必須跟著擴(kuò)張產(chǎn)能，否則就意味著丟掉原有的市場(chǎng)份額。他所在的企業(yè)由于產(chǎn)能有限、成本較高，2012年公司凈利潤(rùn)同比下滑約38%。目前，企業(yè)正在進(jìn)行積極擴(kuò)產(chǎn)。

“越過(guò)剩越擴(kuò)張，中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)正在重走當(dāng)年光伏產(chǎn)業(yè)的老路。”李中東則悲觀預(yù)測(cè)，未來(lái)十年內(nèi)，目前近300家鋰電池及其相關(guān)企業(yè)，最多剩下20家，其中絕大部分將被淘汰。

繼續(xù)亢奮

中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)的亢奮目前并無(wú)消退跡象，“政策刺激-產(chǎn)能擴(kuò)張-過(guò)剩虧損-政策再刺激-產(chǎn)能再擴(kuò)張”的發(fā)展模式依然在延續(xù)。

2013年年中，新能源汽車補(bǔ)貼政策延長(zhǎng)的消息不脛而走。地方政府再次掀起了對(duì)鋰電池投資的新一輪政策刺激。

5月10日，河南新鄉(xiāng)市獲得了中國(guó)輕工業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的“中國(guó)電池工業(yè)之都”牌匾，新鄉(xiāng)市委書(shū)記李慶貴表示，“政府做產(chǎn)業(yè)，企業(yè)做產(chǎn)品。我們的目標(biāo)是力爭(zhēng)成為中原經(jīng)濟(jì)區(qū)同行業(yè)的領(lǐng)跑者。”

6月6日，山東省經(jīng)信委副主任楊少軍在全省加快節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)場(chǎng)會(huì)上表示，到2015年，山東省新能源汽車銷售收入力爭(zhēng)達(dá)到1000億元，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)規(guī)模力爭(zhēng)達(dá)到5萬(wàn)輛，到2020年達(dá)到20萬(wàn)輛。

浙江省已與大東南、萬(wàn)向集團(tuán)等5家企業(yè)簽訂了《關(guān)于開(kāi)展純電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新綜合試點(diǎn)責(zé)任書(shū)》，力爭(zhēng)到2015年形成純電動(dòng)汽車5萬(wàn)輛、動(dòng)力電池10億安時(shí)的年產(chǎn)能，對(duì)符合條件的新能源汽車及管件零部件生產(chǎn)企業(yè)，優(yōu)先認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅等。

配合地方政府的熱情，企業(yè)也聞風(fēng)而動(dòng)。近期的消息是，有4家企業(yè)共投資47.37億元擴(kuò)大原有產(chǎn)能。

對(duì)鋰電池行業(yè)的一路狂奔之態(tài)，研究人士建議，國(guó)家有關(guān)部門(mén)、地方政府應(yīng)及早把控其發(fā)展速度和規(guī)模。