巴西陸地部分鹽下地層儲(chǔ)量為20億桶Santos和Campos深水地區(qū)最終可采儲(chǔ)量為100億至200億桶陸地/西非大陸架儲(chǔ)量為50億桶圖片來(lái)源：石油圖

2017年年底，巴西國(guó)家石油公司（Petrobras）發(fā)布了公司5年發(fā)展計(jì)劃，預(yù)計(jì)到2022年的5年間投資745億美元，將國(guó)內(nèi)油氣產(chǎn)量提升至288萬(wàn)桶/日。80%以上的投資將用于上游勘探開(kāi)發(fā)。Petrobras表示，2018年年底前將出售約210億美元資產(chǎn)，以加強(qiáng)與外國(guó)公司的合作，聯(lián)合開(kāi)發(fā)巴西的油氣資產(chǎn)。

2017年是巴西上游招標(biāo)較為活躍的一年，4輪招標(biāo)受到廣泛關(guān)注，包括5月的第4輪陸上區(qū)塊招標(biāo)、9月的第14輪許可證招標(biāo)、10月的第2輪和第3輪鹽下產(chǎn)量分成合同區(qū)塊招標(biāo)。中國(guó)三大國(guó)家石油公司均參與了10月的招標(biāo)。特別值得關(guān)注的是，在這些招標(biāo)活動(dòng)中，國(guó)際石油公司（IOC）開(kāi)始積極參與，包括?？松梨?、道達(dá)爾、殼牌及挪威國(guó)家石油公司（Statoil）等。巴西推出新一輪鹽下油田招標(biāo)和IOC積極的投資態(tài)度，或?qū)⒔o巴西鹽下油田勘探開(kāi)發(fā)注入新的活力。

2017年9月巴西舉行第14次許可證招標(biāo)和10月舉行第2輪和第3輪鹽下招標(biāo)以來(lái)，IOC開(kāi)始大力推進(jìn)在巴西鹽下油田的投資，導(dǎo)致以巴西國(guó)油Petrobras主導(dǎo)的巴西海域油田開(kāi)發(fā)特別是鹽下油田開(kāi)發(fā)格局逐漸發(fā)生改變。

?？松梨谠诎臀魍顿Y的歷史可以追溯到上世紀(jì)90年代，當(dāng)時(shí)Petrobras獨(dú)占巴西油氣行業(yè)的局面結(jié)束，?？松梨陂_(kāi)始進(jìn)入該領(lǐng)域。但是由于勘探作業(yè)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期效果，?？松梨趶拇蟛糠謪^(qū)塊撤出。2008年至2010年?？松梨谥匦聟⑴c鹽下油田勘探，但沒(méi)有獲得有商業(yè)開(kāi)采價(jià)值的發(fā)現(xiàn)，最后全部撤出。

在2017年的招標(biāo)中，?？松梨诒憩F(xiàn)出極為積極的投資態(tài)度，在第14輪許可證招標(biāo)中與Petrobras聯(lián)合取得坎波斯盆地南部的6個(gè)區(qū)塊，并單獨(dú)取得盆地北部4個(gè)區(qū)塊中的2個(gè)區(qū)塊；另外，還取得Sergipe-Alagoas盆地2個(gè)區(qū)塊50%的權(quán)益，并成為作業(yè)者。在第2次產(chǎn)量分成合同鹽下區(qū)塊招標(biāo)中，?？松梨讷@得桑托斯盆地NorthdeCarcara區(qū)塊40%的權(quán)益。

Statoil自2005年開(kāi)始投資巴西深水鹽下盆地，隨著幾次資金進(jìn)出，目前持有巴西坎波斯盆地BM-C-7區(qū)塊60%的權(quán)益，2011年開(kāi)始生產(chǎn)，目前原油產(chǎn)量為10萬(wàn)桶/日；在巴西第7次許可證招標(biāo)中與雷普索爾聯(lián)合取得BM-C-33區(qū)塊50%的權(quán)益，之后售出15%的股權(quán)，目前持股35%；在2017年年底，取得巴西坎波斯盆地成熟油田Roncador區(qū)塊25%的權(quán)益，目前該油田原油產(chǎn)量24萬(wàn)桶/日。而在桑托斯盆地，Statoil分別于2016年和2017年三次出資取得兩個(gè)區(qū)塊的權(quán)益，一個(gè)是BM-S-8區(qū)塊36.5%的權(quán)益，另一個(gè)是在2017年第2輪鹽下招標(biāo)中，Statoil取得NorthdeCarcara區(qū)塊40%的權(quán)益。

殼牌自1999年開(kāi)始投資巴西油氣上游領(lǐng)域，分別持有ParquedasConchas油田BC-10區(qū)塊50%的權(quán)益和Libra油田Mero區(qū)塊20%的權(quán)益。2016年殼牌完成對(duì)BG的收購(gòu)后，從BG獲得兩處巴西深水鹽下區(qū)塊權(quán)益，分別是Lula-Iracema油田BM-S-11區(qū)塊25%的權(quán)益和Sapinhoa油田BM-S-9區(qū)塊30%的權(quán)益。在2017年舉行的第2輪和第3輪鹽下招標(biāo)中，殼牌共獲得6個(gè)區(qū)塊的權(quán)益。在第14輪許可證招標(biāo)中，殼牌與雷普索爾聯(lián)合獲得坎波斯盆地4個(gè)區(qū)塊的權(quán)益。

根據(jù)殼牌收購(gòu)BG后的投資方針，公司計(jì)劃將投資金額的20%用于開(kāi)發(fā)墨西哥灣和巴西等深水鹽下油氣田。

道達(dá)爾2016年以前已大規(guī)模參與巴西鹽下油田的勘探開(kāi)發(fā)，分別持有坎波斯盆地BC-2區(qū)塊70%的權(quán)益和桑托斯盆地Libra區(qū)塊20%的權(quán)益。2016年，道達(dá)爾與Petrobras簽署諒解備忘錄后，分別取得桑托斯盆地Lapa油田BM-S-9區(qū)塊35%的權(quán)益和Lara油田群兩個(gè)區(qū)塊的權(quán)益。

BP在國(guó)際大石油公司中最缺乏深水鹽下油田作業(yè)經(jīng)驗(yàn)，雖然在2017年第3輪鹽下招標(biāo)中與Petrobras和中國(guó)石油CNODC聯(lián)合獲得了一個(gè)區(qū)塊的權(quán)益，但仍僅是抱著學(xué)習(xí)的態(tài)度參與投資，預(yù)計(jì)未來(lái)公司或?qū)⒏嗟貐⑴c巴西基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和管道建設(shè)等工作。

Petrobras在巴西石油產(chǎn)量的比重一度超過(guò)90%，但隨著政策調(diào)整和外資不斷進(jìn)入，到2017年年底，Petrobras在巴西石油產(chǎn)量的比重已經(jīng)降至77.7%，這充分表現(xiàn)出外資的參與程度正在不斷提高。2017年的第14輪油氣許可證招標(biāo)及第2輪、第3輪鹽下招標(biāo)充分說(shuō)明巴西鹽下區(qū)塊對(duì)IOC具有強(qiáng)大的吸引力。隨著巴西放寬招標(biāo)政策和下調(diào)所得稅，在2018年和2019年的鹽下招標(biāo)中，巴西鹽下油田或?qū)⑽嗟耐赓Y參與。

Petrobras的產(chǎn)量比例降低和IOC的進(jìn)入或?qū)⒔o巴西上游行業(yè)特別是鹽下油氣田帶來(lái)新的推動(dòng)力，短期看，發(fā)展前景較好。但巴西2018年的大選和未來(lái)的政策走向仍是影響巴西油氣上游投資的關(guān)鍵因素，值得特別關(guān)注。

（作者為中國(guó)石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院分析師）